Cervantes es quizás la población más antigua de Alvarado. Fue fundada alrededor de 1835. Probablemente su nombre deriva de uno de los primeros en llegar, el español Juan de Cervantes, que en tiempos de la colonia poseyó tierras en ese lugar.

Según datos de Archivos Nacionales en enero de 1860 se envió una instancia al obispo Augusto Thiel, para construir una ermita u oratorio. Entre los firmantes de la petición aparecen: don Toribio Aguilar, don Francisco Leandro, don Nicanor Bonilla, don Baltazar Saborío y don Félix Zabaleta.

Seguramente, en atención a esa solicitud, el 12 de marzo de 1868 se bendijo el oratorio de Cervantes, que construyeron los vecinos. Ese mismo día bendijeron los ornamentos, donados por el obispo Monseñor Anselmo Llorente y Lafuente, y el padre Víctor Ortiz celebró la misa, en honor de San Francisco Javier.